一、新三板市場介紹

　　新三板市場特指國家高新技術園區非上市股份有限公司進入代辦股份系統進行轉讓試點，因為掛牌企業均為高科技企業而不同于原轉讓系統內的退市企業及原STAQ、NET系統掛牌公司，故形象地稱為"新三板"，是由中國證監會、國家科技部批準成立，專門為國家級高新技術園區的創新型高成長企業服務的股份交易平臺。2006年1月23日，北京中關村科技園區非上市股份有限公司世紀瑞爾（430001）和中科軟（430002）正式掛牌股份報價轉讓系統，標志著新三板試點工作的開始。

　　二、掛牌新三板市場的好處

　　· 規范公司經營：完善公司治理結構，建立持續的融資渠道，提升品牌價值，使相關利益者價值最大化；

　　· 資金扶持：根據各區域園區及政府政策不一，企業可享受園區及政府補貼；

　　· 便利融資：新三板掛牌后可實施定向增發股份，提高公司信用等級，幫助企業更快融資；

　　· 財富增值：新三板上市企業及股東的股票可以在資本市場中以較高的價格進行流通，實現資產增值；

　　· 股份轉讓：股東股份可以合法轉讓，提高股權流動性；

　　· 轉板上市：轉板機制一旦確定，公司可優先享受"綠色通道"；

　　· 公司發展：有利于完善公司的資本結構，促進公司規范發展；

　　· 宣傳效應：新三板上市公司品牌，提高企業知名度。

　　三、新三板掛牌條件及與其他市場上市條件比較

　　四、新三板掛牌流程

　　五、宇博智業在新三板市場咨詢服務過程中完成的工作

　　宇博智業在新三板市場咨詢服務過程中主要配合主辦報價券商項目小組盡職調查、配合主辦券商組織材料接受主辦券商內部審核，完成盡職調查報告、推薦報告和內核報告當中掛牌企業所處行業發展現狀、市場前景、主要競爭對手調查等部分內容，并整理相關工作底稿，配合主辦券商完成調查工作底稿和內核底稿整理工作。

　　六、新三板市場常見問題解答

　　1、哪些企業適合掛牌？

　　· 有進入資本市場的愿望，但暫不具備境內外上市條件的公司；

　　· 財務狀況尚不理想，但有發展潛力的公司；

　　· 創新業務模式，借此對外宣傳。

　　2、新三板對企業規模有無要求？

　　· 掛牌前，公司股本不低于500萬股；

　　· 掛牌前，每股凈資產不低于1元錢。

　　3、新三板對企業盈利有無要求？

　　· 新三板對企業盈利沒有要求；

　　· 新三板對企業營業收入沒有要求；

　　· 新三板對企業現金流量沒有要求；

　　· 新三板要求企業有可持續經營能力；

　　· 作為主板及創業板的孵化器，優先考慮績優企業。

　　4、公司治理結構不健全，存在不規范運作，能否掛牌？

　　· 健全公司治理結構、提高公司運作的規范化水平正是新三板的目標之一；

　　· 通過掛牌工作可盡早解決企業發展過程中的不規范問題，并為今后上市奠定良好的規范運作基礎。

　　5、掛牌后將給企業帶來哪些負面影響？

　　· 企業的資產、財務、經營、管理等公諸于眾，公司難有暗箱操作；

　　· 成為準公眾公司后，企業就要面對社會、面對眾多的股東，受到的制約增多，經營壓力加大。

　　6、企業掛牌后是否影響日后上市？

　　· 不影響，甚至可能會由于企業在新三板市場掛牌中的表現積極并運作良好而起到促進日后上市進程的作用，現已有久其軟件、北陸藥業、世紀瑞爾三個成功案例；

　　· 通過掛牌，公司可以逐漸熟悉、學習、適應投資者關系管理，為上市后做好這方面工作積累經驗；

　　新三板是高新技術企業的孵化器，通過規范運作，達到主板上市條件時，可通過綠色通道轉板上市，相關規則待掛牌公司數量達到一定規模后出臺。截止至2013年12月底，在351家掛牌公司中，有49家公司已經達到創業板上市財務指標，約占掛牌公司總數的14%，其中已有多家公司申請IPO并在創業板上市的材料已獲中國證監會受理。